FIRE BASICS · 2026年11月1日
FIRE 目標怎樣估算？先由年度支出開始
FIRE（財務獨立、可選擇提早退休）不是某個適用所有人的神奇倍數。較實際的第一步，是先算出想維持的生活每年需要多少，再測試不同提款率和回報假設。
第一步：估算年度生活支出
把目前支出分成基本生活、住房、醫療保險、家庭支援、交通、旅行和不定期的大額項目。再估算退休或長期旅行時哪些會改變。不要只用一個月乘十二：換屋、醫療、家人需要和租金都可能令未來支出不同。
如果你想把旅行列入財務自由計畫，就把長途旅行和一般年度支出分開列，並計入交通、住宿、保險、匯率、家中仍要支付的費用，以及回程備用金。
第二步：用情境估算目標資產
一個簡化的試算式是：
估算目標資產 ＝ 年度支出 ÷ 假設提款率
例如，假設年度支出為 HK$240,000，選用 3%、3.5% 或 4% 進行敏感度比較，結果分別約為 HK$8,000,000、HK$6,857,000 和 HK$6,000,000。這些百分比只是試算輸入，不是安全提款率、承諾回報或建議；不同市場、退休年期、稅務和資產配置會改變結果。
提款率不是投資回報率。上面的算式沒有模擬市場順序、通脹變化、稅項、費用或一次性大額支出。某些年份資產下跌時，固定提款可能令本金下降得更快。
第三步：估算還需要多久
年期取決於目前可投資資產、每月新增儲蓄、通脹後的投資回報、費用和稅項。試算器用一個固定的「實質回報」假設逐年估算，並在每年末加入儲蓄；真實投資回報不會每年一樣，結果只用來比較假設。
把名義回報和通脹分開輸入，試算器會用以下簡化公式估計實質回報：
實質回報 ＝ (1 ＋ 名義回報) ÷ (1 ＋ 通脹) − 1
不要只調高回報率來讓退休年期變短。香港 IFEC 指出，潛在回報與風險相連；選擇投資時也要理解產品特點、費用、投資年期和自己的風險承受能力。
最後，把目標改成可定期檢查的計畫
- 先建立可應付意外支出的現金緩衝，不要把全部資金都當成可投資資產。
- 每年重估生活支出、家庭責任、收入和費用；不要把舊的輸入當成永久有效。
- 用保守、基準、樂觀三種情境比較，而不是只看一個漂亮結果。
- 如果年期或資產不足以承受重大變動，考慮延後、兼職、調整支出或縮短旅行；這些是情境選擇，不是買賣指令。
可前往FIRE 年期試算器輸入自己的假設。試算只在本機瀏覽器計算，不會上傳輸入資料。
參考資料
本文和試算器只提供一般教育資訊，不構成個人化投資、退休、稅務或法律建議。投資涉及風險，可能損失本金；任何回報或提款結果都不保證。